业界看好石油市场前景上调中国“三桶油”目标价

近日，油气股反复活跃，多家知名投资银行和资产管理公司发布研究报告指出，中国海洋石油有限公司(中海油)、中国石油化工股份有限公司(中石化)和中国石油天然气股份有限公司(中石油)(俗称“三桶油”)将会在市场上呈现出更加吸引人的投资价值。

截至目前，“三桶油”已全部在港公布其2023年业绩表现，全年分红表现优异。中石油表示，拟向全体股东派发2023年末期股息每股0.23元人民币的现金红利，合计拟派发现金红利约420.95亿元人民币。中石化指出，2023年全年派发现金股利每股0.345元人民币，加上回购金额，合并计算后，全年分红派息比例达到75%。中海油拟向全体股东派发2023年末期股息每股0.66港元，连同已派发的中期股息每股0.59港元，2023年度末期股息及中期股息合计每股1.25港元。

“三桶油”的高分红派息动作进一步增强了投资者对其未来发展的信心。

高盛在本月最新发布的研究报告中提高了“三桶油”的目标价格，且对这三家公司的未来展望给出相当积极的评价。高盛提到，随着现金流转化为强劲的股息以及潜在的股票回购计划，尤其看好中石油和中海油的股价表现。高盛表示，若油价维持在每桶80美元的水平，中石油将成为长期投资者的理想选择，并且这一价格水平有望持续到2025年。

建银国际有限公司(建银国际)研究报告指出，中海油去年纯利按年跌近13%，表现略逊于市场预期，相信主要是受到油价回调影响。不过，中海油的产量稳健，且成本受控，单位生产成本按年降低3%至每桶7.7美元，好过建银国际预期的每桶8.13美元。建银国际表示，中海油估值有吸引力，因此将其评级维持为“跑赢大市”，同时上调其目标价。

中银国际控股有限公司在研究报告中提到，中石油去年盈利按年增长约8%至1611.5亿元人民币，比该行预测高出约4%。尽管油价大幅下跌，但中石油凭借天然气营销业务的强劲表现仍实现了增长。中银国际预计，2024年中石油盈利将按年增长17%，因此给出“买入”评级，并上调其目标价。同时，中银国际亦重申对中石化的“买入”评级。

群益证券有限公司(群益证券)在研究报告《盈利逆势新高，延续高分红政策》中对中石油给出增持评级。群益证券表示，中石油在原油价格下降的背景下，盈利实现逆势增长，凸显了经营的稳定性。群益证券预计2024年原油价格仍于高位震荡，相信中石油业绩增长有保障。(完)